O Banco Montepio foi o primeiro banco a fazer Investimento Social em Portugal, um tipo de investimento em que a aplicação de capitais é feita em atividades, organizações ou fundos com o objetivo de obter, simultaneamente, um retorno financeiro e um retorno de valor para a sociedade.
O Investimento Social difere dos investimentos comerciais por usar o impacto como critério, mas é também diferente da filantropia, pois não funciona numa lógica de donativos, mas sim no apoio a soluções ou organizações que sejam potencialmente sustentáveis e que possam gerar receitas na prossecução da sua missão, retribuindo o investimento realizado.